20191029前海期貨:金鉆精選
宏觀重點(diǎn)提示
重點(diǎn)關(guān)注:貿(mào)易談判。
交易提示:廣東省深改委印發(fā)廣州市推動“四個出新出彩”行動方案提出,將加快廣州創(chuàng)新型期貨交易所和粵港澳大灣區(qū)國際商業(yè)銀行落地,爭取試點(diǎn)深化外匯管理改革。
盤面影響:放寬銀行、證券、保險 行業(yè)外資股比限制,擴(kuò)大外資金融機(jī)構(gòu)在穗業(yè)務(wù)范圍。在CEPA框架下,爭取在廣州設(shè)立港澳保險公司內(nèi)地保險服務(wù)機(jī)構(gòu)和港資獨(dú)資證券公司、基金公司等金融機(jī)構(gòu)。支持發(fā)展金融創(chuàng)新平臺。支持區(qū)域性股權(quán)市場、產(chǎn)權(quán)市場及大宗商品交易中心加快發(fā)展。廣州市在灣區(qū)的定位偏金融,有助于和深圳錯位競爭。預(yù)計A股已見市場底,建議在回調(diào)中逢低配置指數(shù)期貨。
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油化工重點(diǎn)提示
重點(diǎn)關(guān)注:中美貿(mào)易爭端。
交易提示:中國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)強(qiáng)化了經(jīng)濟(jì)放緩的跡象,油價下跌。IMF預(yù)計伊朗明年需要194.6美元/桶的油價平衡財政預(yù)算.銀行對油氣行業(yè)的放貸變得謹(jǐn)慎。
盤面影響:中美貿(mào)易爭端導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)放緩持續(xù)壓制油價。
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煤化工重點(diǎn)提示
重點(diǎn)關(guān)注:進(jìn)口限制政策。
交易提示:進(jìn)日有消息稱福州港、廣州港限制進(jìn)口煤,截止9月今年進(jìn)口煤炭量達(dá)25057.3萬噸,2018年全年的進(jìn)口量在28077.99萬噸,如果后期嚴(yán)格執(zhí)行平控政策,后期每月額度僅剩1000萬噸左右。同時上海進(jìn)博會期間,周邊長江口將有封航行為,江內(nèi)部分電廠開始搶運(yùn),帶動港口庫存回落。內(nèi)外價差持續(xù)縮小,也對煤價起到一定的支撐作用。
盤面影響:市場對進(jìn)口煤限制政策的預(yù)期發(fā)酵。內(nèi)外價差縮小,已經(jīng)港口庫存回落暫時支撐煤價。持續(xù)關(guān)注煤炭的進(jìn)口情況。
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黑色金屬重點(diǎn)提示
重點(diǎn)關(guān)注:現(xiàn)貨成交。
交易提示:昨日上海地區(qū)主流鋼廠資源價格穩(wěn)中有漲20,報價3620-3640,成交有放量。三線資源早盤持穩(wěn)3590-3610,低價資源成交不錯,午后價格回漲20左右,目前3610-3630,全天成交尚可。
盤面影響:現(xiàn)貨成交反復(fù),螺紋鋼價格中期向下方向明確。
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農(nóng)產(chǎn)品重點(diǎn)提示
重點(diǎn)關(guān)注:國產(chǎn)大豆種植面積增加;認(rèn)沽認(rèn)購比;隱含波動率。
交易提示:
(1)?據(jù)國家糧油信息中心報道稱,農(nóng)業(yè)農(nóng)村部預(yù)計全年糧食實(shí)現(xiàn)增產(chǎn),總產(chǎn)量繼續(xù)保持在1.3萬億斤以上,其中大豆面積比去年增加1000萬畝。
(2)截至2019年10月28日,玉米期貨主力合約對應(yīng)的平值期權(quán)隱含波動率為11.26%,較上一交易日11.75%,下滑了0.49個百分點(diǎn)。玉米基本面弱勢難改,建議短期構(gòu)建熊市價差。
(3)截至2019年10月28日,豆粕期貨主力合約平值期權(quán)隱含波動率為14.45%,較上一交易日15.62%,下滑了1.17個百分點(diǎn)。豆粕延續(xù)震蕩偏強(qiáng),建議短期構(gòu)建牛市價差。
盤面影響:受政府補(bǔ)貼等其他鼓勵政策刺激,國內(nèi)大豆種植面積持續(xù)增加,當(dāng)美豆進(jìn)口恢復(fù)性增加,加上國內(nèi)飼料需求一般,對豆價形成壓力。
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軟商品重點(diǎn)提示
重點(diǎn)關(guān)注:籽棉收購價格。
盤面影響:籽棉收購價格出現(xiàn)調(diào)整,其中奎屯3128級收購價在 4.9-5.0元/公斤左右(衣分40%)。現(xiàn)貨板塊,市場多以出貨為主,價格保持穩(wěn)定。進(jìn)入10月下旬,紡織市場情況略有好轉(zhuǎn),紡企繼續(xù)以去庫存為主,原料采購均較為謹(jǐn)慎,隨用隨買。就目前訂單量,紡企對11月市場均不樂觀。
操作建議:籽棉收購價格回升,國內(nèi)棉花目前基本面依然很弱,建議逢高短空。
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期權(quán)重點(diǎn)提示
重點(diǎn)關(guān)注:認(rèn)沽認(rèn)購比。
交易提示:
今日上證綜指上漲0.85%,近30日漲跌幅0.88%,市盈率為13.84倍,市凈率為1.42倍,股息率為2.31%。
今日上證50上漲0.48%,近30日漲跌幅1.34%,市盈率為10.51倍,市凈率為1.22倍,股息率為2.98%。
今日滬深300上漲0.76%,近30日漲跌幅1.45%,市盈率為13.04倍,市凈率為1.48倍,股息率為2.38%。
今日中證500上漲1.8%,近30日漲跌幅0.49%,市盈率為24.43倍,市凈率為1.84倍,股息率為1.38%。
50期權(quán)成交量認(rèn)沽認(rèn)購比為0.77。
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外匯重點(diǎn)提示
重點(diǎn)關(guān)注:澳大利亞三季度CPI(10月30日早公布)。
交易提示:澳大利亞CPI在2019年的前兩個季度表現(xiàn)不佳,一季度錄得1.3%,遠(yuǎn)低于2018年四季度的1.8%,隨后二季度錄得1.6%,表現(xiàn)疲軟,本次預(yù)測值為1.7%,市場預(yù)期將會繼續(xù)回暖,但仍然低于上年四季度水平。
盤面影響:如果公布數(shù)據(jù)好于預(yù)期,那么會促使澳元繼續(xù)反彈;如果實(shí)際數(shù)據(jù)弱于預(yù)期,則澳元將短線走弱。